9512.net
甜梦文库
当前位置:首页 >> >>

大立科技研究报告



科技
2010 年 12 月 2 日

研究报告 — 公司访问

大立科技
中国非制冷焦平面探测器领跑者

A

大立科技是国内最大的红外热成像仪生产厂商之一,主 营产品为红外热成像仪、嵌入式 DVR。公司在红外热成 像仪研制方面已经取得突破性进展,所开发的 160*120 焦 0

02214.SZ– 人民币 38.06 平面探测仪已经小批量生产,中高端产品研发也取得一 定的突破,走在了国内同行的前列。我们认为红外热成 胡文洲,CFA* 像仪普及率提升以及公司焦平面探测器产量上升,将推 (8621) 6860 4866 分机 8520 动公司营业收入的增长和盈利能力的提高。我们预计 eric.hu@bocigroup.com 2010-12 年公司每股收益为 0.66 元、1.04 元和 1.29 元。

未有评级

证券投资咨询业务证书编号:S1300200010035

主要发现:
? 国内领先的红外热像仪生产厂商 。 红外热像仪在军事 和民用都有广阔的应用空间, 随着普及率的上升, 红 外热像仪需求将快速上升。 公司是国内最大的红外热 像仪生产厂商之一, 将会充分享受需求增长带来的效 益。 ? 国内焦平面探测器研发的领跑者 。 公司依靠自有研发 团队进行非制冷红外焦平面探测器的开发,目前 160*120 焦平面探测器已经实现小批量生产,在更高 端的 320*240 产品开发方面也取得一定突破。我们预 计公司明年将生产 2,000 片左右焦平面探测器,基本 用于自产热像仪配套。公司是国内首家打破国外垄 断、 自主研发出焦平面探测器并实现量产的厂商, 随 着产量提升,将极大节约红外热像仪生产成本。 ? DVR 产品将维持稳定增长。公司是仅次于海康威视和 大华股份的安防监控产品生产商, 在华东地区和华北 地区都有传统的销售。 我们预计未来几年公司的 DVR 业务将维持稳定的增长。 ? 我们预计公司 2010-2012 年每股收益分别为 0.66 元、

股价相对指数表现
人民币 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 01/12/09 成交额 (人民币 百万) 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 01/09/10 01/10/10 01/11/10 01/12/10

01/01/10

01/02/10

01/03/10

01/04/10

01/05/10

01/06/10

01/07/10

大立科技

01/08/10

新华富时A50指数

资料来源:彭博及中银国际硏究

股价表现
绝对(%) 相对新华富时 A50 指数(%) 今年至今 1 个月 3 个月 12 个月 28 9 9 55 50 19 6 76

资料来源:彭博及中银国际硏究

重要数据
发行股数 (百万) 流通股 (%) 流通股市值 (人民币 百万) 3 个月日均交易额 (人民币 百万) 净负债比率 (%) 主要股东(%) 庞惠民
资料来源:公司数据,彭博及中银国际硏究
*李鹏是本报告重大贡献者

中银国际证券有限责任公司

100 1.04 元和 1.29 元。 61.6 图表 1. 投资摘要(市场一致预期) 2,344 2008 2009 56 年结日:12 月 31 日 215.06 214.22 16.9 主营业务收入(百万元) 增长率(%) (0.4) 39.14 45.30 31.57 归属母公司股东净利润(百万元) 增长率(%) 15.7 每股收益(元) 0.40 0.45 市盈率(倍) 95.2 84.6 每股经营现金流量(元) (0.4000) 0.1500
资料来源:公司数据及万得资讯

2010E 289.20 35.0 66.00 45.7 0.66 57.7 0.50

2011E 419.34 45.0 103.77 57.2 1.04 36.7 0.04

2012E 500.57 19.4 129.24 24.5 1.29 29.4 0.14

中银国际研究可在彭博 BOCR <GO>, firstcall.com, Multex.com 以及中银国际研究网站 ( www.bociresearch.com.)上获取 买入 (BUY)指预计该行业(股份)在未来 6 个月中股价相对有关基准指数的升幅多于 10%;卖出 (SELL)指预计该行业(股份)在未来 6 个月中的股价相 对上述指数的降幅多于 10%。未有评级 (NR)。持有(HOLD)则指预计该行业(股份) 在未来 6 个月中的股价相对上述指数在上下 10%区间内波动

公司概况
大立科技成立于 1984 年, 由浙江省测试技术研究所改制后与 浙江日报报业集团有限公司、浙江省科技风险投资有限公司 组建而成。公司专业从事红外热像仪、安防监控产品的生产 和销售,公司生产的红外热成像仪产品主要面向军用、民用 市场,目前公司是国内规模最大、综合实力最强的民用红外 热成像仪和安防监控产品生产企业之一。 庞惠民先生是公司董事长兼总经理,持有公司 31.57%股份, 是公司的控股股东。庞惠民先生曾任职于浙江省测试技术研 究所,是测试行业资深的专家。

图表 2. 大立科技的股权结构
庞惠民 浙报传媒控股集团有 限公司 章欢

31.57%

9.54%

6.39%

浙江大立科技股份有限公司 62.04% 其他公众股东
资料来源:公司数据

国内红外热像仪龙头
大立科技的主导产品是红外热成像仪、安防监控产品包括 DVR、摄像头等。红外热像仪主要应用于军队装备如单兵装 备、瞄具等,民用产品应用于电力、化工、消防等领域;DVR 主要应用于电力、 电信、 金融、 交通等领域。 公司已经于 2006 年获得了武器装备科研生产许可证,2007 年获得《军工产品 质量体系认证证书》,具备供应军品资质。我们调研得出结 论,现在公司红外热像仪产品应有接近 1/3 是供应给国内军 队使用。在民用方面,公司的市场占有率在 20%以上。

2010 年 12 月 2 日

大立科技

2

红外热成像仪收入在公司主营业务中的比重持续上升,从 2010 年上半年来看,红外热成像仪销售收入占主营业务的 77.4%;DVR 业务占比目前维持在 20%左右,比较稳定。我们 认为红外热成像仪是未来公司业务成长的关键。

图表 3. 大立科技主营业务构成
100 80 60 40 20 0 2005 红外热像仪
资料来源:公司数据

(% )

2006

2007 DVR

2008

2009

2010上半年 其他

视频监控系统

红外热像仪产品是一种用来探测目标物体的红外辐射,然后 通过光电转换、电信号处理等手段,将目标物体的温度分布 图像转换成视频信号的高科技产品。红外热像仪的核心器件 和技术包括三部分:焦平面探测器、后续电路和图像处理软 件三部分。 依照焦平面探测器的工作原理不同又分为制冷型红外热像 仪和非制冷型红外热像仪。制冷型红外热像仪是利用探测器 在冷却环境下具有高敏感度的特点制成的。但是制冷型探测 器需要使用特殊的硅导体,价格昂贵而且寿命短,因其灵敏 度高多用在军事、航天领域。非制冷型红外热像仪具有能耗 低、价格便宜、小型化及寿命长等优点,随着近几年非制冷 焦平面探测器灵敏度的提高,也大范围的应用在军事及民用 领域。

2010 年 12 月 2 日

大立科技

3

图表 4. 红外热像仪工作原理

资料来源:公司图片

红外热像仪在军事方面主要利用其成像无需光源和穿透烟 雾能力强的特点,应用于军事夜视侦查、武器瞄具、夜视导 引、红外跟踪等领域。 在民用方面则主要应用在预防检测、制程控制、安防、车船 夜视、环境监测等方面。

图表 5. 大立科技警用红外热像仪

图表 6. 大立科技消防救援型红外热像仪

资料来源:公司图片

资料来源:公司图片

在国际上,红外热像仪形成了美国占先的局面。英国、法国、 日本、德国等处于第二梯队。由于红外热像仪在军事上的重 要地位,国家与国家之间竞争比较激烈。企业之间的竞争多 半是集中在民用领域。 在民用领域,美国的 FLIR 是实力最强的公司,是世界上规模 最大、品种最齐全的热像仪生产商,通过收购 Indigo 公司, FLIR 延伸到了焦平面探测器领域,极大的增强其竞争实力。 其他公司包括 L-3、FLUKE 公司、SOFRADIR/ULIS 公司和 NEC 都是民用领域极强的竞争者。

2010 年 12 月 2 日

大立科技

4

在国内市场上,红外热像仪行业参与者主要分为三类:生产 企业、国内科研研究所、国外红外热像仪生产企业对中国的 出口。生产企业主要竞争者为高德红外 (002414.SZ/ 人民币 39.59, 未有评级)、广州飒特和大立科技;科研院所主要有上 海技物所、昆明 211 所、重庆 44 所、华北光电所、华中科技 大学、吉林大学;由于军用的特殊性,国外热像仪生产企业 在国内的销售主要集中在民用,包括 FLIR、FLUKE 等公司。 红外热像仪产业具有开发周期长、核心原材料采购具有壁垒 的特点。红外热像仪的开发涉及到光学、机械、微电子、物 理学、计算机、新材料、图像处理等多个学科的交叉运用, 研发的难度大,技术要求高,研发周期长,没有长时间的技 术积累难以研发成功。在原材料采购方面,红外热像仪的最 核心部件焦平面探测器目前只有美国、法国、日本和以色列 的企业可以生产,核心部件主要由美国和法国掌握。由于技 术限制和军事上的考虑,目前国内焦平面探测器均来自于法 国 SOFRADIR 和 ULIS,中国进口的焦平面探测器就占到 ULIS 所有产量的 20%-30%。进口焦平面探测器的企业必须向法国 政府提出申请,经过繁琐的审批过程才能得到进口许可。 公司预计明年军用红外热成像仪业务将会有较大增长。在民 用方面,市场呈现稳定的增长态势,我们预计以后随着价格 的下降,民用市场的热成像仪应用会产生较大增长。

公司非制冷焦平面探测器研发国内领先
非制冷焦平面探测器的研发分为三个关键环节:探测器阵列 设计与读出电路设计、探测器微加工技术、探测器真空封装 技术。公司已经拥有了一支掌握探测器的设计、生产和封装 的核心技术团队,并在上述三个主要技术环节都取得了突破 性进展。 公司上市募集资金投入三个项目,我们认为其中的非制冷焦 平面阵列探测器国产化项目是最大的看点。公司已经制造出 160*120 分辨率探测器并实现量产,据我们调研得知,公司最 新研究已经在 320*240 探测器方面取得了重大突破。我们认 为公司的焦平面探测器研发采取了从低端开始,稳扎稳打, 先民用再军用的战略依次推进,对于公司稳定成长起着至关 重要的作用。

2010 年 12 月 2 日

大立科技

5

公司焦平面探测器今年约试产几百片,预计明年可以量产 2,000 片,主要用于配套自产民用红外热像仪。在军品方面, 由于对于分辨率灵敏度有更高的要求, 暂时仍然采用 ULIS 进 口的焦平面探测器。焦平面探测器一般占红外热像仪总成本 的 80% 左右,通常从 ULIS 进口一台焦平面探测器价格为 10,000 元,而公司自产一台焦平面探测器成本在 2,000-3,000 元之间,大大节约了生产成本。 目前高德红外也在与清华大学联合开发 400*300 高端焦平面 探测器的研发,该产品按军用标准设计,若研发成功可以实 现军民两用,是目前大规模工业化的起点最高的焦平面探测 器。 高德红外的焦平面探测器在研发中, 目前尚未进行生产。

图表 7. 公司募集资金投资项目情况
红外热像仪产业化升级项目 非制冷红外焦平面阵列探测器国产化项目 智能型嵌入式硬盘录像机产业化项目
资料来源:公司数据

新增产能(台/套) 2,000 3,500 16,000

图表 8. 公司生产的焦平面探测器样品

资料来源:公司数据

2010 年 12 月 2 日

大立科技

6

DVR 产品仅次于海康大华
在安防 DVR 产品方面, 大立科技是仅次于海康和大华的 DVR 生产商。安防 DVR 有广阔的应用空间,最近几年,随着国际 国内安防意识的提高,及奥运会、世博会和亚运会等召开, 国内对于安防产品的需求也不断提升,安防监控产品在各行 各业都有广泛的应用,我们认为安防产品的爆发,是基于全 民全社会认知的提高及政府的大力推动,安防产品在未来几 年中将持续的增长。

图表 9. 2007 年安防视频监控产品消费结构
企业应用 4% 商用 8% 其他 1% 金融 11% 电力 5% 电信 5% 交通 14% 文化教育 4% 石油石化 3%

体育场馆 5%

城市治安 14% 政府项目 14%

民用 6%

酒店娱乐 4%

医院 2%

资料来源:2007 中国安防监控行业市场现状及未来发展趋势分析报告

公司目前的安防监控产品主要销售往华东地区包括上海、浙 江、江苏和山东等地区,其次是华北等地区,由于国内安防 监控行业目前是处于海康威视和大华股华两家独大的形势, 我们认为大立科技作为海康和大华之后的企业将在未来一 段时间内维持行业地位,短期内难以撼动海康和大华的地 位。

图表 10. 大立科技 DVR

图表 11. 大立科技高速网络摄像机

资料来源:公司图片

资料来源:公司图片

2010 年 12 月 2 日

大立科技

7

公司的收入具有较强的季节性
公司的收入与利润因为客户原因,具有季节特性。在红外热 像仪方面,公司的主要客户包括军队、电力、消防、科研院 所、边防海防等部门;DVR 业务客户主要是电力、电信、金 融、政府机关等。这些客户通常在上半年制定年度预算和固 定资产投资计划,计划审批一般集中在年末或者次年的上半 年,因此设备采购大部分集中在年中。受客户采购时间的影 响,公司的营业收入和利润表现出比较明显的季节性,一般 上半年较少而下半年较多,尤其是第四季度会比较多。 以 2008 年和 2009 年为例,公司的营业收入下半年占比分别 为 53.5%和 64.4%,毛利占比分别为 56.7%和 65.1%。

图表 12. 大立科技营业收入季节性对比
100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 (% )

图表 13. 大立科技毛利季节性对比
100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 (% )

53.5

64.4

56.7

65.1

46.5

35.6

43.3

34.9

2008 上半年

2009 下半年

2008 上半年

2009 下半年

资料来源:公司数据

资料来源:公司数据

公司近年来毛利率持续上涨,我们认为整体毛利率的提升是 受益于红外热像仪产品毛利率的稳步提升。我们预计 2011 年公司毛利率应当处在较为稳定的状态,不会产生大幅的下 降,部分自产焦平面探测仪将有可能为毛利率的提升做出贡 献。

2010 年 12 月 2 日

大立科技

8

图表 14. 大立科技整体毛利率变化情况
(% ) 50.0 49.0 48.0 47.0 46.0 45.0 44.0 43.0 42.0 41.0 40.0 2006 2007 2008 2009 2010 1-3季 度 41.9 43.7 45.1 49.5 48.3

图表 15. 大立科技主营产品毛利率变化情况
(% ) 60.0 55.0 50.0 45.0 40.0 35.0 30.0 25.0 20.0 2007 2008 红外热像仪 2009 28.33 30.74 24.51 20.45 2010 上半年 DVR 48.31 48.49 54.76 53.79

资料来源:公司图片

资料来源:公司图片

风险
公司目前约有 1/3 的红外热像仪产品应用于军工,定单具有 不确定性;焦平面探测器产量上升情况影响到公司盈利能 力。

初步结论
公司是国内最大的红外热像仪生产厂商之一,自主研发的红 外焦平面探测器已经实现小批量生产,是国内焦平面探测器 生产的领跑者。目前公司 2011 年预测市盈率 36.7 倍,股价有 一定上升空间。

2010 年 12 月 2 日

大立科技

9

披露声明
本报告准确表述了分析员的个人观点。每位分析员声明,不论个人或他/她的有联系者都没有担 任该分析员在本报告内评论的上市法团的高级人员,也不拥有与该上市法团有关的任何财务权 益。本报告涉及的上市法团或其它第三方都没有或同意向分析员或中银国际集团提供与本报告 有关的任何补偿或其它利益。中银国际集团的成员个别及共同地确认:(i)他们不拥有相等于或 高于上市法团市场资本值的 1%的财务权益;(ii)他们的雇员或其有联系的个人都没有担任有关上 市法团的高级人员;及(iii)他们与有关上市法团之间在过去 12 个月内不存在投资银行业务关系。 中银国际集团涉及以下上市法团证券的做市活动:中华煤气。 本披露声明是根据《香港证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守凖则》第十六段的要 求发出,资料已经按照 2010 年 11 月 30 日的情况更新。中银国际控股有限公司已经获得香港证 券及期货事务监察委员会批准,豁免批露中国银行集团在本报告潜在的利益。

2010 年 12 月 2 日 (星期四 )

中银国际证券有限责任公司——璞玉共精金

免责声明
本报告是机密的,只有收件人才能使用。 本报告幷非针对或打算在违反任何法律或规则的情况,或导致中银国际证券有限 责任公司、中银国际控股有限公司及其附属及联营公司(统称“中银国际集团”) 须要受制于任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域的注册或牌照规定,向任 何在这些地方的公民或居民或存在的机构准备或发表。未经中银国际集团事先书 面明文批准下,收件人不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、 内容或复印本予任何其它人。所有本报告内使用的商标、服务标记及标记均为中 银国际集团的商标、服务标记、注册商标或注册服务标记。 本報告及其所載的任何信息、材料或內容只提供給閣下作參考之用,不能成为或 被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据的邀请, 亦幷未考慮到任何特別的 投資目的、財務狀况、特殊需要或個別人士。本報告中提及的投資產品未必適合 所有投資者。任何人收到或閱讀本報告均須在承諾購買任何報告中所指之投資產 品之前,就該投資產品的適合性,包括投資人的特殊投資目的、財務狀况及其特 別需要尋求財務顧問的意見。本報告中發表看法、描述或提及的任何投資產品或 策略,其可行性將取决于投資者的自身情况及目標。投資者須在采取或執行該投 資(無論有否修改)之前諮詢獨立專業顧問。中银国际集团不一定采取任何行动, 确 保本报告涉及的证券适合个别投资者。 本报告的内容不构成对任何人的投资建议, 而收件人不会因为收到本报告而成为中银国际集团的客户。 尽管本报告所载资料的来源及观点都是中银国际集团从相信可靠的来源取得或达 到,但中银国际集团不能保证它们的准确性或完整性。除非法律或规则规定必须 承担的责任外,中银国际集团不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任。 收件人不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。中银国际集团可发布其它与 本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。这些报告反映分析员在编写报告时 不同的设想、见解及分析方法。为免生疑问,本报告所载的观点幷不代表中银国 际集团的立场。 本报告可能附载其它网站的地址或超级链接。对于本报告可能涉及到中银国际集 团本身网站以外的资料,中银国际集团未有参阅有关网站,也不对它们的内容负 责。提供这些地址或超级链接(包括连接到中银国际集团网站的地址及超级链接) 的目的, 纯粹为了阁下的方便及参考,连结网站的内容不构成本报告的任何部份。 阁下须承担浏览这些网站的风险。 中银国际集团在法律许可的情况下,可参与或投资本报告涉及的股票的发行人的 金融交易,向有关发行人提供或建议服务,及/或持有其证券或期权或进行证券或 期权交易。中银国际集团在法律允许下,可于发报材料前使用于本报告中所载资 料或意见或他们所根据的研究或分析。中银国际集团及编写本报告的分析员(“分 析员”)可能与本报告涉及的任何或所有公司(“上市法团”)之间存在相关关系、 财务权益或商务关系。详情请参阅《披露声明》部份。 本报告所载的资料、 意见及推测只是反映中银国际集团在本报告所载日期的判断, 可随时更改,毋须提前通知。本报告不构成投资、法律、会计或税务建议或保证 任何投资或策略适用于阁下个别情况。本报告不能作为阁下私人咨询的建议。 本报告在中国境内由中银国际证券有限责任公司准备及发表; 在中国境外由中银 国际研究有限公司准备,分别由中银国际研究有限公司及中银国际证券有限公司 在香港发送,由中银国际(新加坡)有限公司 (BOC International (Singapore) Pte. Ltd.)在 新加坡发送。 在沒有影響上述免責聲明的情況下,如果閣下是根據新加坡 Financial Advisers Act (FAA) 之 Financial Advisors Regulation (FAR) (第 110 章)之 Regulation 2 定義下的 “合格 投資人”或 “專業投資人”,BOC International (Singapore) Pte. Ltd. 仍將(1)因為 FAR 之 Regulation 34 而獲豁免按 FAA 第 27 條之强制規定作出任何推薦須有合理基礎; (2) 因為 FAR 之 Regulation 35 而獲豁免按 FAA 第 36 條之强制規定披露其在本報告中提 及的任何証券(包括收購或出售)之利益,或其聯繫人或關聯人士之利益。 中银国际证券有限责任公司、中银国际控股有限公司及其附属及联营公司 2010 版 权所有。保留一切权利。

中银国际证券有限责任公司
中国上海浦东 银城中路 200 号 中银大厦 39 楼 邮编 200121 电话: (8621) 6860 4866 传真: (8621) 5888 3554

相关关联机构:
香港花园道一号 中银大厦二十楼 电话:(852) 2867 6333 致电香港免费电话: 中国网通 10 省市客户请拨打:10800 8521065 中国电信 21 省市客户请拨打:10800 1521065 新加坡客户请拨打:800 852 3392 传真:(852) 2147 9513

中银国际研究有限公司

中银国际证券有限公司
香港花园道一号 中银大厦二十楼 电话:(852) 2867 6333 传真:(852) 2147 9513

中国北京市西城区 金融大街 28 号 盈泰中心 2 号楼 15 层 邮编:100032 电话: (8610) 6622 9000 传真: (8610) 6657 8950

中银国际控股有限公司北京代表处

中银国际(英国)有限公司
英国伦敦嘉能街 90 号 EC4N 6HA 电话: (4420) 7022 8888 传真: (4420) 7022 8877

中银国际(美国)有限公司

美国纽约美国大道 1270 号 202 室 NY 10020 电话: (1) 212 259 0888 传真: (1) 212 259 0889

中银国际(新加坡)有限公司
注册编号 199303046Z 新加坡百得利路四号 中国银行大厦四楼(049908) 电话: (65) 6412 8856 / 6412 8630 传真: (65) 6534 3996 / 6532 3371



更多相关文章:
2017-2022年中国气体传感器行业深度调研研究报告(目录)...
2017-2022年中国气体传感器行业深度调研研究报告(目录)_经济/市场_经管营销_专业...公司未来几年发展战略 第七节 大立科技 一、企业基本情况分析 二、企业主营...
浙江大立科技股份有限公司2009年年度报告摘要
浙江大立科技股份有限公司2009年年度报告摘要_调查/报告_表格/模板_实用文档。证券...1987 年至 2001 年在浙江省测试技术研究所工作,先后任助理工 程师、工程师、...
2017年视频监控系统发展现状及市场前景分析 (目录)
研究 成果以报告形式呈现,通常包含以下内容: 行业政策法规 投资机会分析 重点...企业经营情况分析 第五节 浙江大立科技股份有限公司 一、企业基本情况 二、企业...
2014-2019年中国安防视频市场研究报告
2014-2019年中国安防视频市场研究报告_经济/市场_经管营销_专业资料。《2014-2019...浙江大立科技股份有限公司产品线情况 图表:2013 年浙江大立科技股份有限公司经营...
...2022年中国传感器制造市场研究及投资潜力研究报告_...
2016-2022 年中国传感器制造市场研 究及投资潜力研究报告 什么是行业研究报告行业...(12)企业最新发展动向分析 160 7.2.2 浙江大立科技股份有限公司 160 (1)...
(目录)中国安防行业现状调研分析及前景预测报告(2017-2...
2017-2021 年中国安防行业前景预测及 投资战略研究报告 Annual Research and ...年浙江大立科技股份有限公司现金流量 2016 年浙江大立科技股份有限公司主营业务...
...安防设备市场运行态势及十三五投资战略研究报告
2016-2022年中国安防设备市场运行态势及十三五投资战略研究报告_调查/报告_表格/...浙江大立科技股份有限公司 1、企业发展概况分析 2、企业技术水平分析 3、企业...
2016-2022年中国安防行业市场运营态势研究报告_图文
2016-2022年中国安防行业市场运营态势研究报告_经济/市场_经管营销_专业资料。《...浙江大立科技股份有限公司 17.4.1 17.4.2 17.4.3 17.4.4 17.4.5 ...
...2020年中国传感器行业市场调研与发展前景分析报告_...
为客户提供深度的行业市 场研究报告,以专业的研究方法帮助客户深入的了解行业,...年浙江大立科技股份有限公司营业收入和净利润 2016 年浙江大立科技股份有限公司...
2017-2022年中国网络监控摄像头市场运营监测研究报告(...
2017-2022年中国网络监控摄像头市场运营监测研究报告(目录)_经济/市场_经管营销_...企业发展战略 第八节 浙江大立科技股份有限公司 一、企业发展概况 二、企业竞争...
更多相关标签:
浙江大立2016年度报告    金融科技行业研究报告    科技发明研究报告    科技创新项目研究报告    金融科技研究报告    科技成果研究报告    长电科技 研究报告    科技研究报告    

All rights reserved Powered by 甜梦文库 9512.net

copyright ©right 2010-2021。
甜梦文库内容来自网络,如有侵犯请联系客服。zhit325@126.com|网站地图