9512.net
甜梦文库
当前位置:首页 >> >>

“债务重组”准则论文:对新“债务重组”准则的若干思考


“债务重组”准则论文:对新“债务重组”准则的若干思考 债务重组”准则论文:对新“债务重组” 论文 摘要:债务重组在中国当下的经济生活中具有显著的意义,它对于改善我国企 业不合理的债务结构,减轻企业特别是国有企业的债务负担有积极的作用,同时 又避免了破产程序费时耗资、社会震荡等消极因素。以新债务重组准则出台为背 景,研究该准则的一些缺陷之处及其对上市公司的负面影响,就存在的这些问题 进行了探讨,并有针对性地提出改进措施。 关键词:债务重组;公允价值;盈余管理 自 1998 年 6 月首次颁布《债务重组》准则以来,根据其实施状况,以及我国 现实的市场环境和法律环境, 迄今为止对 《债务重组》 会计准则进行了两次修订。 1998 年 6 月正式颁布了《企业会计准则———债务重组》 ,2001 年进行了第一次 修订,2006 年进行了第二次修订。2006 年新《债务重组》准则对 2001 年《债务 重组》准则进行了较大的修订,如重新运用公允价值作为计量基础,债务重组收 《债 益计入当期损益———营业外收入,这一准则于 2007 年 1 月 1 日正式实施。 务重组》准则经历了一次制定两次修订,是政策制定者根据企业经济行为做出的 政策规定, 新准则的颁布为我们研究准则提供了一个较好的研究契机, 对于 2006 年颁布的《债务重组》准则修订的必要性及现实条件、具体应用中出现的问题以 及针对这些问题的对策建议是值得人们关注的问题。 1 新《债务重组》的主要变化及存在的问题 1.1 债务重组的定义 随着我国会计准则的修订,债务重组的定义也有所不同。旧准则对债务重组的 定义是 “债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定同意债务人修改债务条 件的事项” 。在这一概念表述当中,对债务重组的界定不是十分明确,无论债务 人是否发生财务困难,也无论债权人是否做出让步,只要是修改某项债务条款, 都属于债务重组范畴,甚至还包括债务人处于破产清算和改组时的债务重组。新 准则对债务重组定义是“在债务人发生财务困难时,债权人按照其与债务人达成 的协议或法院的裁定做出‘让步’的事项” 。在这一概念表述当中,突出强调了 “债务人发生财务困难”是进行债务重组的前提条件,也明确规定了“债权人做 出让步”这一实质内容。这样的界定,使债务重组的范围非常明确,可以有效地 遏制债务重组滥用现象。当然,债务人是否发生了财务困难,需要通过调查了解 予以证实。 1.2 公允价值应用存在的问题 公允价值计量属性由于其高度的决策相关性, 越来越受到相关关系人尤其是投 资者和债权人的青睐。但同时令人担忧和怀疑的是:公允价值计量方法以及可靠 性如何,债务公允价值的计量如何操作,这也是新《债务重组》准则运用公允价 值计量属性所面临的问题。早在 1998 年发布的《债务重组准则》中,我国就借 鉴国际会计准则,引入了公允价值计量属性。但是,由于当时我国的生产要素市 场尚不发达,市场经济尚不完善,公允价值计量技术落后以及会计人员职业判断 能力不强等主观和客观原因,使公允价值成为一些不法企业操纵利润的工具。因 此在 2001 年修订的《债务重组准则》中,取消了公允价值计量属性,而以账面 价值作为核算基础。 这种做法虽然避免了上市公司利用公允价值计量属性任意操 纵利润的现象,但是,也相对降低了会计信息的客观性和相关性。企业在公允价 值的会计事项上具有很大的选择空间, 往往根据实际情况选择适合自己的公允价 值计算方式,公允价值极容易被人为操纵。运用公允价值的最初目的是使财务会

计报表反映的信息更具相关性,如果公允价值遭到人为操纵不仅违背了初衷,连 财务会计报告的最基本的可靠性也将受到影响, 因此公允价值的能否得到客观公 正的计量是运用公允价值计量方式的主要问题所在。 1.3 上市公司的债务重组问题 新准则从 2007 年 1 月 1 日起施行,首先就在上市公司推行执行新准则,对那 些无力清偿债务的上市公司而言,一旦债务被全部或部分豁免,就会大大提高其 每股收益,新准则也将提高大股东向上市公司注入优质资产的热情。 新《债务重组》准则中规定债务重组利得可以计入当期损益。对作为债务人的 上市公司而言,新的债务重组准则意味着,一旦债权人让步,上市公司获得的利 益将直接计入当期收益,进入利润表。债务重组确实有可能增加当期利润,提高 每股收益,这种做法体现了债务人与债权人之间会计处理的对称性,实现了与国 际会计准则的趋同,债务重组利得毕竟是债权人而不是所有者做出的让步,过去 将其不经过损益表直接计入资本公积, 现在将其计入损益, “白” “黑” 不是 的变 , 而是正本清源。实际上,对于 ST 公司而言,经历了十几年证券市场风风雨雨的 广大证券投资者分析判断能力和自我保护意识都有了很大提高, 债务重组准则要 求企业披露公允价值的确定方法及依据, 投资者很容易识别出债务重组包装获得 的利润,进而做出理性的选择。 2 对新《债务重组》准则在应用过程中的几点建议 修订后的债务重组准则充分体现了我国国情,又与国际惯例趋同。那么如何顺 利推行新准则,并使之不断完善,并在实务当中发挥其应有的作用,是会计理论 和实务界普遍关心的问题。 下面就新 《债务重组》 准则存在的问题提出几条建议: 2.1 合理确定债务重组的对象和范围 并非所有的负债企业都可以进行债务重组,这一点是肯定的。那么,什么样的 企业才可以债务重组呢?进行债务重组的单位多是:①多次催促还款,拟向法院 起诉的;②已经提起诉讼的;③对方单位资金周转困难,且同意大比例重组的; ④与该单位已经断绝业务、矛盾较为激化等。进行债务重组的最终目的是为公司 少还欠款,节约资金,多创效益,缓解或解决外部矛盾。债务重组对象和范围选 择的合理性,事实上有一个国民经济的结构调整问题,调整的目标应是国家产业 结构的优化和国有资产的优化。如果债务重组对象和范围选择合理,则国家优先 发展产业中的这部分企业,由于接受让步而解除了不良债务的包袱,使企业的净 资产数量和质量得以提高,无疑对国民经济的结构调整产生积极的影响。 2.2 完善公允价值体系 2.2.1 酌情选择公允价值计量方法 当存在活跃的市场时,公允价值即该资产或相似资产的现行市价,如股票市价 (当天交易均价)即可以作为股票的公允价值;当不存在该资产的活跃市场,也 不存在类似资产的活跃市场,就需要应用现值技术来计算出相应的公允价值,那 就需要对资产或者债务未来的现金流量进行折现, 计算该资产或者债务的公允价 值。由于未来现金流量和贴现率都需要人进行估计,此时采用传统的现值计算方 法就不妥当,传统现值=Σ未来现金流量/贴现率,未来现金流量充满各种不确 定性, 采用的单一的贴现率, 会导致未来现金流量和贴现率不一定相匹配, 因此, 借鉴财务成本管理理论中“投资项目的风险处置办法”将现值计算方法修正为以 下两种:一种是调整现金流量法,二是风险调整折现率法。调整现金流量法是把 不确定的现金流量调整为确定的现金流量, 然后再用无风险的报酬率作为折现率

计算净现值。 2.2.2 培育发展验证公允价值可靠性的第三方机构 (1)规范资产评估机构。2005 年 5 月,财政部发布了《资产评估机构审批管 理办法》 ,对资产评估机构的设立管理做出了新的规定。评估机构与委托人或者 被评估单位串通作弊,故意出具虚假报告的,没收违法所得,处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款,并予以暂停执业;给利害关系人造成重大经济损失或者 产生恶劣社会影响的,吊销资产评估资格证书。资产评估机构因过失出具有重大 遗漏报告的,责令改正,情节较重的,处以所得收入 1 倍以上 3 倍以下的罚款, 并予以暂停执业。通过对资产评估机构的设立、运行进行严格的监督控制,可以 达到提高我国资产评估水平、整顿资产评估市场的目的,从而为债务重组中非现 金资产以及债务的公允价值评估奠定基础。 (2)加强信息化建设和市场体系的完善。加强相关辅助部门如工商管理部门、 物价部门、税务部门等所提供信息的质量。确保提供信息的可靠性,想办法提高 这些部门的工作质量,恢复公允价值的公允性。 培育发展对公允价值可靠性验证的第三方机构, 必定能够使公允价值的实际运 用得到更好的效果。 2.3 加强盈余管理 在我国资本市场上, 诱发盈余管理的主要动机却是应付证券监管机构的监管政 策。通过分析债务重组的会计处理方式可知,债务人因债务重组产生的收益包括 两个方面: “债务重组利得”和“处置固定资产利得” 。虽然分开列示,但是最终 结果都将通过“营业外收入”进入利润表,无论评估的资产价值高于其公允价值 还是低于其公允价值, 都不会影响债务人通过债务重组获得的营业外收入。 这样, 上市公司利用债务重组获得重组收益, 按照准则的规定顺理成章的计入营业外收 入,增加利润表的利润,达到增加利润或者扭亏为盈的目的,从而为如上市、配 股、免于退市等创造条件。所以,如果我们能够将债务重组收益从净利润中有效 地“剥离” ,那债务重组对于盈余管理将无用武之地。了解上市公司利用债务重 组进行盈余管理的根源以及上市公司实施新债务重组所存在的现实问题, 进一步 有针对性地完善证券监督机构的监管措施,是保障新《债务重组》准则得以顺利 实施的有效途径。 2.3.1 引入全面收益观点 全面收益观,是指将损益区分为“已经确认并实现的损益”和“已经确认并未 实现的损益” 。那些已确认未实现的损益不应该反映在损益表上,而应反映在全 面收益表上的其他全面收益中。这样做有以下几个方面的考虑: 第一,我国的利润表原则上应该反映已确认并实现的损益,利润表的性质决定 已确认未实现的损益不能计入利润表, 而应该计入全面收益表上的其他全面收益 中。所以债务重组收益(含债务重组利得和处置资产利得)将计入到其他全面收 益中。 第二,其他全面收益反映了已确认未实现的损益,这种损益不代表企业真实经 营业绩, 即使企业利用债务重组确认了巨额利润也不能说明这个企业经营状况良 好,如此可以一定程度上限制上市公司利用债务重组获取账面盈利、操纵利润的 行为,而对于从债务方考虑,以实现资源优化配置,盘活企业资产为目的实施的 债务重组则不会受到影响,因为此类重组并不看重公司账面上的盈利,通过减轻 公司的债务负担,增加公司的盈利能力、持续发展能力是此类重组的重心所在。

第三,其他全面收益与净收益在全面收益表上分开列示,会计信息使用者可以 明确哪些是己实现损益、哪些是未实现损益,这样有利于投资者进行决策。如此 一来,上市公司即使通过债务重组得以提升业绩,粉饰报表,也不会对会计信息 使用者造成迷惑, 通过报表他们可以明确了解债务重组收益对上市公司的利润贡 献。 2.3.2 加大披露力度 (1)加大债务重组有关事项的披露力度。新《债务重组》准则要求上市公司 披露“债务重组过程中发生的非现金资产的公允价值、债务转换成的股份的公允 价值、修改其它债务条件债务公允价值的确定方法和依据” 。但是对于披露的详 细程度没有做出规定,所以,笔者认为,还应当增加披露债务重组收益的数额、 对企业净利润的贡献等。 (2)加大关联交易有关事项的披露力度。新《债务重组》准则实施过程中关 联交易现象严重,因此对关联交易的充分披露,有利于信息使用者对债务重组充 2005 年 10 月 27 日, 第十届全国人民代表大会常务委员会通过了 《中 分的了解。 华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》的修订,对关联关系进行了 界定,对非公允关联交易进行了禁止,加强了控股股东及高管的诚信义务、信息 披露和上市公司收购的规定。2006 年 12 月 13 日,中国证券监督管理委员会发 布《上市公司信息披露管理办法》 ,修改了关联交易累计计算标准、明确了日常 关联交易协议期限并增加了同一关联人的定义等。 3 结语 新《债务重组》准则的制定,对整个市场和上市公司产生了深远的影响,修改 后的《债务重组》准则是有利有弊的, 《债务重组》准则总体上较之以前更趋于 合理,但仍存在许多不足。可以肯定的是,这次新准则的完善,对中国社会主义 市场经济的发展、成熟有着重要作用。我国债务重组准则的全面改进仍然任重道 远,这就需要会计人员继续不懈努力,建立起一套完善的债务重组准则的理论体 系,并早日与国际接轨。 参考文献 1 葛家澍,杜兴强.我国制定财务会计概念框架的总体构想[M] .北京:中 国财政经济出版社,2003 2 陈建岐.刍谈盈余管理[J] .财会月刊,2000(18) 3 魏明海.盈余管理基本理论及其研究评述[J] .会计研究,2000(9) 4 宁亚平.盈余管理的定义及其意义研究明[J] .会计研究,2004(9) 5 王跃堂,罗慧.盈余管理的资本市场观及其对我国的启示[J] .外国经济与 管理,2001(12)



更多相关文章:
对新债务重组准则的若干思考_论文.pdf
对新债务重组准则 的若干思考 宋光清 ( 中国石油化 工股份有 限公 司江汉 油田分公 司 湖北 潜江 432)314 摘 要:务重组在中国当下的经济生活 中具...
对新债务重组准则》中债务评估的思考.doc
www.365lunwen.cn 专业的论文在线写作平台 对新债务重组准则》中债务评估的思考 关键词:新《债务重组准则》 评估 思考 摘要:在我国, 企业的资信往往与企业的...
债务重组准则若干问题的思考_论文.pdf
债务重组准则若干问题的思考_生产/经营管理_经管营销_专业资料。新修订的《企业会计准则第12号债务重组》(以下简称新准则)与原《企业会计准则债务重组...
关于债务重组会计准则若干问题的思考论文正文.doc
关于债务重组会计准则若干问题的思考论文正文_经管营销_专业资料。关于债务重组会计...2.利用债务重组损益的确认方法进行盈余管理 新债务重组准则将因债权人让步而导致...
关于新债务重组准则的探讨-姚冉论文最后定稿.doc
关于新债务重组准则的探讨-姚冉论文最后定稿_销售/营销_经管营销_专业资料。HUNAN...本文以 2006 年颁布的《企业会计准则第 12 号-债务 重组》 2001 年的 和 ...
关于新债务重组准则的思考_论文.pdf
关于新债务重组准则的思考_生产/经营管理_经管营销_专业资料。2006年3月财政部再次修订了债务重组会计准则。并于2007年1月开始实施,这是规范企业债务重组会计核算及...
债务重组准则的思考_论文.pdf
债务重组准则的思考_IT/计算机_专业资料。新修订的债务重组准则实际上是将债务重组交易看成了“一个静态的过程”,这种静态交易限制了人为的操纵会计利润,特别是使...
对新债务重组准则的思考_论文.pdf
对新债务重组准则的思考_生产/经营管理_经管营销_专业资料。为了使会计更好地服务于我国的经济发展,更好地参与国际竞争,我国债务重组准则的制定经过了一个反复...
对新旧债务重组准则相关问题的思考_论文.pdf
2006年财政部发布的新《企业会计准则》中,对企业债务重组作了新的规定。本文试对新旧债务重组准则进行比较和分析,提出对新债务重组准则需要进一步探讨的问题和需完善...
关于债务重组会计准则若干问题的思考论文审批表.doc
关于债务重组会计准则若干问题的思考论文审批表_经管营销_专业资料。关于...因此,加强对新债务准则的研究有利于更 好的规范债务重组在实务中的应用。...
债务重组准则实施过程中引发论文.doc
债务重组准则实施过程中引发的思考 中图分类号:f234 文献标识:a 文章编号:1009...而新债务重组准则将此项列作营业外收入,计入 当期损益,此种处理方式有失妥当。...
新会计准则债务重组的思考_论文.pdf
一、新会计准则下的债务重组会计处理方式及其纵横方向的比较1.新债务重组会计准则的处理方式新准则定义债务重组为"在债务人发生财务困难的情况下,债权人按照其与债务...
债务重组新会计准则的若干思考.pdf
债务重组新会计准则的若干思考尹亚红 (四川天正会计师事务所有限公司 四川 德阳 ) 【 摘要 】 2006 年 2 月 ,财政部颁发了新的会计准则 ,其中新准则重新...
会计学毕业论文 关于新债务重组准则被用于盈余管理的分....doc
会计学毕业论文 关于新债务重组准则被用于盈余管理的分析研究_管理学_高等教育_...19 摘要《债务重组准则自 1998 年在我国首次制定以来, 又经历了两次修改,...
新会计准则债务重组的应用【毕业论文完整版】.doc
新会计准则债务重组的应用【毕业论文完整版】_高等教育_教育专区。摘 要:为适应
浅议新企业会计准则债务重组_论文.pdf
本文从分析债务重组这一新企业会计准则的主要变化入手,重点论述了实施新债务重组准则面临的问题以及对如何有效实施该准则的一点思考。 ...
债务重组准则在我国企业中应用论文.doc
债务重组准则在我国企业中应用论文_财务管理_经管营销_专业资料。新债务重组...财政部在制订的新准则体系中,对债务重组准则 再次进行了修订,并规定自 2007 年...
新会计准则债务重组的应用【毕业论文文献综述开题报....doc
新会计准则债务重组的应用【毕业论文文献综述开题...虽然 2006 年债务重组准则的修订实现了实质性的突破...由沧州化工债 务重组案例引发的思考.会计之友,2010...
开题报告模版_图文.doc
长江大学毕业论文 (设计 ) 开题报告 题目名称题目...对新债务重组准则的若干思考 其他 管理学院 ×...本文以新债务重组准则出台为背景,研究该准则的一些...
债务重组准则对上市公司的影响分析论文.doc
债务重组准则对上市公司的影响分析论文_工学_高等教育_教育专区。新债务重组准则对上市公司的影响分析论文 毕业论文 题目: 新债务重组准则对上市公司的 影响分析 ...
更多相关标签:

All rights reserved Powered by 甜梦文库 9512.net

copyright ©right 2010-2021。
甜梦文库内容来自网络,如有侵犯请联系客服。zhit325@126.com|网站地图